白居寺位于江孜县年楚河畔江孜镇之北，坐落在一个小山拗里，系几个教派共居的一座寺庙。全称“吉祥轮上乐金刚鲁希巴坛城仪轨大乐香水海寺”，简称“班廓德庆”，即“吉祥轮大乐寺”。又称“班廓曲第”、“吉祥轮寺”。据史料载，该寺建于14世纪末或15世纪初，1390年(明洪武二十二年)帕巴贝之子贡嘎帕创建白居寺，修桑波仁波林佛殿。1414年其孙曲吉饶登衮桑帕和宗喀巴的弟子克主杰(即一世班禅)建禅林，即“白阔曲登”。

该寺主体建设为措钦大殿，共3层。大殿坐北朝南，呈十字形，底层为佛堂，有柱48根。北左壁的强巴佛铜像，有二层楼高。经堂北面的觉康正殿，宽5间，深3间，供奉有三世佛大铜像，两侧塑有十六罗汉，造像浑厚、庄重。经堂两侧为东西净土殿。东净土殿中间佛龛供奉强巴佛像，像後东壁塑有千手千眼十一面大悲观音，造像高大庄严。西净土殿，殿中龛室供奉卢舍那佛像，四壁布列菩萨和供养天雕塑。两殿四周有壁画，人物婀娜多姿，形象逼真。

大殿二层有拉基大殿，用于集会。登觉殿内有一座直径3米许的立体时轮坛城。二层殿内有名闻雪域的明代艺术精品十六罗汉。大殿北有3层殿堂夏那拉康，其四壁绘有55个坛城。殿堂顶棚天花，由六角形图案形成。图案中画有莲花和六字真言，为西藏寺庙中少见的珍品。

寺庙周围有城墙，城墙上设垛和敌台。建筑群以措钦大殿(集会殿)和“班廓曲登、(十万佛塔)为中心，周围有17个扎仓和马林、荣康、甘登、凯居、巴久等佛殿以及扎仓、僧舍等。这些扎仓分别属于萨迦、噶丹、格鲁三个教派，集三教派于一寺，在藏少有。“十万佛塔”始建于1414年，历时20多年，于1439年(明正统四年)竣工，用工达200多万个。佛塔高32.5米，外观为7层，内有13层，共有大门12道，小门80道，塔角146个。由于塔中有77间佛龛、佛殿，故又称塔中寺。塔中共有3000多尊佛像，加上壁画和唐喀(卷轴画)上的佛像共有10万馀个，故称“十万佛塔”。全塔占地2200平方米，分塔座、塔瓶、塔顶三部分。塔座四面十二角，五层以下四面八角，六层以上呈圆形。塔上有四面八门，门上饰有飞龙、跑狮、走象等浮雕。塔瓶为圆柱形，直经约20米，有佛殿4间。塔顶十三天较为粗壮，与後期的纤细风格有别。

西藏的建筑工匠具有创新精神，将佛像的八种佛塔汇为一体，显得宏伟、持重，为国内的奇异宝塔，被世人誉为西藏的三大宝库之一 。为庆祝该塔成，明廷特派大臣前来主持庆典，先于白居寺後山展示特大幅唐喀供群众朝拜，然後举行传统体育运动比赛，如赛马、射箭、赛牦牛、演藏戏、跳舞等，形成流传至今的一年一度的江孜达玛节。白居寺的佛、菩萨、度母、金刚、天王、罗汉、侍者、各数派祖师以及松赞干布等历史人物的塑像都被赋予性格，形成江孜艺术流派，享有良好声誉，故人们又称白居寺为藏族艺术博物馆。

1904年5月，白居寺的僧侣与全藏的僧俗军民一道，夜袭英国侵略军的兵管，几乎活捉敌酋荣赫鹏。同年6月，英军从亚东调来援军，以重兵大炮包围白居寺南边与该寺有山岭相连的宗山，白居寺的僧人手持大刀、火药枪、石块等，与敌人展开殊死的斗争，坚持了三昼夜，直至弹绝粮尽。在最後肉搏时，许多爱国僧侣不惜跳崖殉国，受到後人的敬佩和缅怀。

该寺已被列为西藏自治区文物保护单位。