西藏佛教史籍对佛教如何传到西藏有一个神话记载。传说大约在公元５世纪，一天吐蕃王室的祖先拉托多聂赞在雍布拉康屋顶上休息，忽然天上掉下来几件佛教宝物，国王不懂它们的用途，只听见空中有声音说，在你五代以后将有一个懂得这些东西的赞普（吐蕃王朝的国王）出现。

当然天上掉宝物只是神话。藏文史籍说，这些东西是印度人带来的，当时西藏人不知其涵义，印度人只好将它们藏起来，自己回印度了。不过，佛教确实是在７世纪吐蕃王朝著名国王松赞干布时开始传入西藏的。为了加强藏族与周边民族的经济文化交流，吸收其它民族的先进文化，松赞干布积极发展与邻近地区的友好关系，先后与尼泊尔尺尊公主和唐朝文成公主联姻。尺尊公主和文成公主各自带了一尊佛像到西藏，修建起拉萨著名的大、小昭寺，随公主前来的工匠也陆续修建寺庙，随同前来的佛教僧人开始翻译佛经，佛教开始从尼泊尔和汉地传入西藏。

松赞干布去世后，西藏历经半个多世纪的权力之争，到其曾孙赤德祖赞时，才又大力发展佛教。公元７１０年，赤德祖赞向唐朝请婚，求得金城公主。金城公主到吐蕃后，把文成公主带去的佛像迁到大昭寺供奉，安排随行僧人管理寺庙，主持宗教活动。金城公主还成功地劝说王室接纳从西域逃出的僧人，为他们修建了７座寺庙。这些措施促进了佛教在西藏的发展，引起本教大臣的不满。他们极力压制佛教，直到赤德祖赞的儿子赤松德赞掌权后，佛教发展趋势才得到改善。

为巩固王权，赤松德赞以佛教为号召，打击借本教发展异己势力的大臣。他请来印度著名僧人寂护和莲花生，于公元７９９年修建起西藏第一座剃度僧人出家的寺院一一桑耶寺，剃度７名贵族子弟出家，开创了西藏佛教史上自行剃度僧人的先河。

在邀请印度高僧的同时，赤松德赞还派近臣前往内地请僧人到西藏讲经。根据其要求，公元７８１年唐朝开始轮流派僧人去西藏。受人尊敬的大乘和尚摩诃衍，就是汉族僧人在西藏的代表，他在西藏传教１１年，著述９部经论，讲经说法，使汉地佛教在西藏兴盛起来。 以后，历任赞普都不遗余力地提倡佛教，兴寺建庙，翻译佛经，以王室收入供养僧人，以僧人参政削弱大臣权势。王室利用佛教巩固王权，激化了与本教大臣的矛盾。公元８４２年，他们趁国王赤祖德赞酒醉时将其谋害，拥戴其兄朗达玛为赞普，掀起一场大规模的灭佛运动。

朗达玛灭佛不久后，遭佛教徒暗杀。吐蕃权臣，挟王子自重，互相征战。随后一场奴隶平民大起义又席卷吐蕃，西藏陷入各个势力割据一方的分裂状态，藏传佛教“前弘期”至此结束。

公元１０世纪初，藏区步入封建社会，原割据一方的吐蕃权臣，成了各地的封建势力，他们积极开展兴佛活动，佛教得以在西藏复兴。不过这时兴起的佛教无论在形式或内容上，与吐蕃佛教都有很大不同，它在与本教进行的３００多年斗争中，又互相吸收、互相接近、互相融合，并随着封建因素的增长，完成其西藏化过程，形成既有深奥佛教哲学思想，又有独特西藏地方色彩的地方性佛教。至此，藏传佛教终于形成，步入其“后弘期”。